Cómo calcular el ISR sobre acciones en México 2026

Resumen rápido: Pagas 10% sobre las utilidades netas realizadas en el año (Art. 129 LISR). Las pérdidas en el mismo año reducen tu base gravable. Plazo: declaración anual antes del 30 de abril del año siguiente.

1. ¿Qué grava exactamente el ISR sobre acciones?

El ISR (Impuesto Sobre la Renta) en México grava las ganancias realizadas al vender acciones. La palabra clave es realizadas: si compraste AAPL a $150 y hoy vale $250 pero NO has vendido, no debes ISR. Apenas vendas, esa ganancia se convierte en gravable.

Esto aplica a:

• Acciones de la BMV (WALMEX, GFNORTEO, AMX, etc.)
• Acciones US compradas vía SIC (AAPL, NVDA, TSLA en pesos mexicanos)
• ETFs en SIC (NAFTRAC, SPY listados en BMV)
• Acciones internacionales compradas en brokers extranjeros (Schwab, IBKR, Robinhood)
• FIBRAs (con tratamiento especial — más adelante)
• Criptomonedas (también 10%, mismo artículo)

2. La tasa: 10% según Artículo 129 LISR

El Artículo 129 de la Ley del ISR establece que las personas físicas residentes en México pagan el 10% sobre la utilidad neta del ejercicio. Eso significa:

Las pérdidas del mismo año reducen tu base gravable directamente. Si tu ejercicio fiscal cierra con una pérdida neta, no pagas ISR ese año y puedes acumular esa pérdida para amortizarla contra utilidades de los siguientes 10 años.

3. Ejemplo numérico real

Supongamos que durante 2026 hiciste estas operaciones:

Ticker	Compra	Venta	Resultado
WALMEX.MX	$60,000	$78,000	+$18,000 ganancia
AAPL	$45,000	$62,000	+$17,000 ganancia
GFNORTEO.MX	$30,000	$27,500	−$2,500 pérdida
NVDA	$25,000	$22,500	−$2,500 pérdida

Cálculo:

4. ¿Cuándo se causa y cuándo se paga?

Hay dos momentos importantes:

• Cuándo se causa: al momento exacto de la VENTA. Si vendes el 15 de marzo de 2026, esa ganancia se causa el 15 de marzo de 2026.
• Cuándo se declara: en tu declaración anual de personas físicas, que tiene plazo del 1 al 30 de abril del año siguiente. Las ventas de 2026 se declaran en abril 2027.

5. Tax-loss harvesting: la estrategia legal más rentable

Esta es la estrategia más subutilizada por inversionistas mexicanos retail, y es 100% legal.

Cómo funciona: antes del 31 de diciembre, identificas posiciones con pérdida latente (vale menos de lo que pagaste) y las vendes. Esa pérdida realizada reduce tu utilidad neta del año, bajando tu ISR. Si quieres mantener exposición a ese activo, puedes recomprar después.

Ejemplo: imagina que tienes $30,000 en ganancias acumuladas en 2026 y también tienes NVDA con pérdida latente de $10,000. Sin hacer nada, pagarías $30,000 × 10% = $3,000. Si vendes NVDA antes del 31 de diciembre:

Importante: a diferencia de Estados Unidos, México NO tiene "wash sale rule" estricta. Puedes recomprar la misma acción el día siguiente sin perder el beneficio fiscal.

6. ¿Qué retiene mi broker automáticamente?

Aquí hay una diferencia importante entre brokers mexicanos y extranjeros:

Broker	Retiene ISR de ganancias	Retiene ISR de dividendos	Declara TÚ en abril
GBM Plus	✅ 10% provisional	✅ 10%	Sí (ajuste anual)
Kuspit	✅ 10% provisional	✅ 10%	Sí (ajuste anual)
Bursanet	✅ 10% provisional	✅ 10%	Sí (ajuste anual)
Actinver / Vector	✅ 10% provisional	✅ 10%	Sí (ajuste anual)
Schwab / IBKR / Robinhood	❌ No retiene	❌ (varía por país)	Sí, TODO tú

Los brokers mexicanos retienen provisionalmente: te emiten una constancia de retención en febrero del año siguiente. Esa retención es acreditable contra tu ISR anual: si te retuvieron $5,000 y al final del año debes $4,500, el SAT te devuelve $500.

7. Dividendos: tratamiento aparte

Los dividendos (pagos en efectivo que reciben los accionistas) tienen su propia retención del 10% adicional, según el Artículo 140 LISR. Tu broker mexicano la retiene automáticamente al momento del pago.

Esta retención también es acreditable contra tu ISR anual — no es un impuesto extra, es un anticipo.

8. Fechas clave del SAT que NO puedes olvidar

Fecha	Qué pasa
31 de diciembre	Último día para hacer tax-loss harvesting del año en curso
31 de enero	Fecha límite para que brokers presenten Declaración Informativa de Operaciones (DIM)
17 de febrero	Brokers deben entregarte las constancias de retención del año anterior
1 de abril	Abre la plataforma del SAT para declaración anual de personas físicas
30 de abril	Cierre de la declaración anual. Después hay recargos y actualizaciones

9. Errores comunes que te cuestan dinero

• No registrar pérdidas: si solo declaras ganancias y olvidas pérdidas del mismo año, pagas más impuesto del que debes.
• No declarar acciones extranjeras: si compras AAPL via Robinhood o Schwab, tienes que declararlas tú aunque ningún broker te retenga. El SAT puede auditarte vía intercambio de información FATCA/CRS.
• Confundir base de costo: el costo es precio de compra + comisión, no solo el precio. Esto reduce tu utilidad gravable.
• Vender en enero ganancias del año anterior: ya no cuentan para reducir utilidades del año pasado.
• Ignorar FIBRAs: tributan diferente — las distribuciones son ingreso por arrendamiento, no dividendos.

10. Cómo Mi Portafolio te calcula esto automáticamente

Si tienes muchas transacciones, hacer este cálculo a mano es un dolor. Mi Portafolio tiene una sección "Modo Declaración SAT" que:

• Calcula automáticamente tu base gravable del año (ganancias − pérdidas − comisiones)
• Identifica oportunidades de tax-loss harvesting antes del 31 de diciembre
• Te dice cuánto ISR debes vs cuánto te retuvo tu broker (saldo a favor o por pagar)
• Distingue entre ganancias de BMV, SIC y brokers gringos para que sepas qué declarar dónde
• Te recuerda las fechas clave del SAT vía calendario fiscal automático

Disclaimer importante

Esta guía es educativa, no asesoría fiscal personalizada. La interpretación de la Ley del ISR puede variar según tu situación (residencia, ingresos totales, tipo de instrumento). Para casos complejos consulta a un contador público certificado o asesor fiscal autorizado. Mi Portafolio NO es asesor fiscal ni asesor de inversiones registrado ante CNBV.